膠着相場

昨日の日経新聞に”20年ぶりの膠着相場”という記事が載っていました。

今年上半期（1-6月）の日経平均の値幅が1141円にとどまり、半期ベースでは1985年下期（896円）以来20年ぶりの狭い範囲で推移したそうです。なによりも驚いたのが日中値幅が100円未満だったのが、計121営業日中78日！と6割を超えていて、すでに昨年1年間（74日）を超えているそうです。この間”オプション価格比較”という記事を書いて、いかに現在のオプション価格が低いかというのを見ましたが、本当に動かない日が続いていますね。

で、3月からの値幅と収益を回帰分析してみました。すると近似曲線は

Y＝3544.8X-237430となりました。（X：値幅　Y：収益）

つまり、値幅X＝100を代入すると、Y=117,050円と1日あたり約12万、月間で250万円ぐらいになります。値幅が200円になるとY＝471,530円となり、月間で約900万円稼げる計算になります。まあ、実際はこんな計算どおりにいくわけはないのですが、基本的には私は相場が動けば動くほど収益が稼げる計算になります。今年4月18日が1番稼いだ日なんですけど、値幅は280円で収益は152万円でした。基本はスプレッドですが、相場が動けば収益機会も増えるわけで、そういった意味ではもう少し動いてほしいですねー。（ただの愚痴みたいになってしまいました）。こんな分析してどの程度意味があるかわかりませんが、特に日計り主体で日経225先物・オプションを取引している方は1度値幅と収益にどの程度関係があるか調べてみると面白いかもしれませんね。(計算方法はこちら)